Wall Street a cierra en baja debido a problemas en China y Grecia

El primer ministro chino, Wen Jiabao, estimó que el crecimiento económico de su país será de 7,5% este año y no de 8% como se esperaba. El crecimiento económico de China ha sido el motor de la economía global desde el estallido de la crisis financiera en el 2008.

Nueva York.- Los precios de las acciones en las bolsas de valores de Nueva York cerraron el lunes a la baja por dos indicios de problemas fuera de Estados Unidos: un crecimiento menor de lo esperado en China y un posible contratiempo en el acuerdo para que Grecia reciba dinero de rescate.

El índice industrial Dow Jones perdió 14,76 puntos (0,1 para terminar en 12.962,81 puntos. El Standard & Poor's 500 cayó 5,30 puntos (0,4%) para concluir la jornada en 1.364,33 unidades. El índice compuesto Nasdaq, con predominio de las emisoras de alta tecnología, bajó 25,71 puntos (0,9%) a 2.950,48.

El primer ministro chino, Wen Jiabao, estimó que el crecimiento económico de su país será de 7,5% este año y no de 8% como se esperaba. El crecimiento económico de China ha sido el motor de la economía global desde el estallido de la crisis financiera en el 2008.

La nueva cifra perjudicó a las acciones de las grandes corporaciones estadounidenses suyas ganancias dependen de China. Caterpillar, fabricante de maquinaria pesada, se contrajo 2,1%. La empresa de aluminio Alcoa disminuyó 3,6%.

La mitad de acero del mundo se consume en China, lo que afectó a las empresas siderúrgicas. AK Steel Holding Corp. perdió 6%, mientras que US Steel bajó 4,7%.

A pesar de ello "China sigue siendo un propulsor del crecimiento económico mundial, aun si su economía avanza a un paso levemente menor", expresó Richard Cripps, estratega de Stifel Nicolaus. "El crecimiento económico de China sigue siendo mucho mejor al de Estados Unidos y Europa".

Otro factor que afectó los mercados fue la posibilidad de que no habrá la suficiente participación de inversionistas en un canje de bonos de Grecia, con menor valor y menor rendimiento, necesario para evitar que el país caiga en cesación de pagos.

En un intento por calmar los mercados mundiales, un grupo que representa a inversionistas privados declaró el lunes que en el canje participarán unos 12 bancos, compañías aseguradoras y fondos de inversiones propietarios de bonos griegos. El plazo para participar vence el jueves por la noche.

Grecia necesita la participación de inversionistas privados para poder recibir un segundo préstamo internacional de 130.000 millones de euros (172.000 millones de dólares). Sin esos fondos de rescate, podría tener que declararse incapaz de cumplir con sus obligaciones, lo que estremecería al sistema financiero mundial.

En un indicio que tampoco en Estados Unidos están las cosas bien, el Departamento de Comercio informó que los pedidos a fábricas disminuyeron en 1% en enero, la peor caída en 15 meses. Las empresas redujeron marcadamente sus pedidos de maquinarias debido a la expiración de una exención fiscal.

Las pérdidas bursátiles estuvieron contrarrestadas por buenas noticias dentro de Estados Unidos. Las compañías del sector de servicios se expandieron en febrero a su mejor ritmo en un año, impulsadas por un aumento de pedidos y la expansión del mercado laboral.

El Instituto de Gerentes de Abastecimiento (Institute For Supply Management) dijo el lunes que su índice de actividad no manufacturera aumentó de 56,8 en enero a 57,8 en febrero, su tercer aumento consecutivo. Cualquier cifra por encima de los 50 indica expansión.

En meses recientes, los mercados han estado estimulados por indicios de mejoría en la economía estadounidense. Los índices bursátiles de Estados Unidos han estado a niveles que no veían desde antes de la caída de Lehman Brothers en el 2008.

En Europa, el índice alemán DAX perdió 0,8% para cerrar en 6.866,46 mientras el índice CAC-40 de la Bolsa de París bajó 0,4% a 3.487,54. El índice FTSE 100 de las empresas británicas más capitalizadas perdió 0,6% para terminar en 5.874,82.
Fuente: www.miamidiario.com

La filial de McDonald’s busca US$ 1.080 millones en la Bolsa

Los actuales accionistas cederán hasta un tercio de la compañía.

Arcos Dorados, la firma que desde 2007 es dueña de McDonald’s desde México hasta la Argentina, busca conseguir US$ 1.080 millones en la Bolsa. Será a través de una oferta pública de acciones en Wall Street. Woods Staton, el colombiano-estadounidense que trajo el “Big Mac“ al país en 1986, se hará de fondos para seguir expandiendo la cadena de comidas rápidas en todo el continente. Sus socios –los fondos Gavea Investimentos, Capital International y DLJ– venderán una parte de sus acciones. Pero Staton conservará el control del directorio: ahora tiene el 76,9% de las acciones con derechos políticos y, cuando se concrete el traspaso, aún retendrá un 75,5 por ciento.

La salida a Bolsa se hará a través de una estructura dual: los accionistas venderán 50 millones de acciones clase “A”, que actualmente son 120 millones y sólo tienen derechos económicos. En cambio, los 80 millones de acciones clase “B” (con más derechos políticos) no se transferirán.

Además de la cesión de estos 50 millones de acciones “A” –a un precio de entre US$ 13 y US$ 15–, habrá una ampliación de capital de otros 12 millones de acciones. Los Laureles, la sociedad de Staton, sumará 2 millones de esas acciones. Hasta ahora, esa firma tenía todos los papeles “políticos”, pero ninguno de los económicos. Además, se ofertará un adicional de 9,4 millones de papeles durante un lapso posterior de 30 días a la oferta inicial. En total, el público inversor podrá comprar casi un tercio (32,9%) de la empresa.

De lo recaudado, Arcos Dorados se comprometió con McDonald’s a invertir US$ 150 millones en la apertura y remodelación de locales.

La casa matriz de McDonald’s sólo recibe regalías de sus operaciones latinoamericanas. En 2010, Arcos Dorados facturó US$ 3.018 millones: un 25% vienen de la región Sur. Allí están la Argentina, Chile, Colombia, Ecuador, Perú, Uruguay y Venezuela.

Staton fue el precursor de McDonald’s en el país. En 2004, fue director de la división Latin America Sur, puesto que ocupó hasta que compró la empresa, en 2007. La mayor parte del equipo de Arcos Dorados es de su riñón.

En el prospecto de acciones, Arcos Dorados consigna la inflación del INDEC. Sin embargo, hay advertencias sobre los inconvenientes que enfrenta en la Argentina. “Hay restricciones para que las compañías hagan pagos en el extranjero (lo que aplica para el giro de utilidades). Argentina puede aplicar controles al tipo de cambio o restricciones para prevenir salida de capitales, en caso de que haya una depreciación del peso”. El proyecto de participación de los trabajadores en las ganancias de las empresas también merece una mención. En 2010, la filial local obtuvo utilidades por US$ 35 millones, 17% de los US$ 204 millones que ganó Arcos Dorados.

El Ibex 35 burla los miedos soberanos, bélicos y nucleares y cierra en los 10.710 puntos

Se queda a punto de conseguir siete sesiones consecutivas de alzas, su mejor racha desde marzo de 2009

El selectivo del mercado español cierra la semana al alza, a pesar de Moodys y las incertidumbres sobre Portugal, Japón y Libia.

La semana estuvo algo más calmada desde los frentes Libio (conflicto armado con interveción de la OTAN) y japonés (avances en el enfriamiento de los reactores de la central nuclear de Fukushima), pero sufrió con la inestabilidad política en Portugal (dimisión del primer ministro, José Sócrates). Además, la agencia de calificación financiera Fitch bajó la nota sobre la deuda soberana lusa y deja el país al borde del rescate, algo que los mercados ya descuentan. Al cierre de hoy, la prima de riesgo portuguesa se sitúa en los 430 puntos básicos por los 208 puntos básicos de la española, con un bund en el 3,25%.

La explicación de esta amplia diferencia es también la explicación de porqué la bolsa española no se ha visto afectada por la situación portuguesa: España ha hecho los deberes y ya no es un país PIG (Portugal, Irlanda y Grecia), según la nueva opinión de los mercados internacionales. Eso le permitió también superar el jueves la rebaja del rating de 30 entidades financieras españolas por parte de Moody's, de la que sólo se salvaron las tres grandes (La Caixa, BBVA y Santander).

Por el apartado macro, lo más destacado fueron los datos de PIB trimestrales en EEUU, que recogían una subida mayor a la estimada, el paro semanal en el país norteamericano, también mejor de lo estimado, y un fuerte repunte de la inflación en el Reino Unido, que hace pensar en subidas de tipos.

El Ibex 35 termina la semana en los 10.710 puntos, un 3,69% al alza, pese al recorte del 0,42% en la sesión del viernes. La agenda macro deja la paridad euro/dólar en las 1,415 unidades, un 0,2% a favor del billete verde, con el oro en los 1.436 dólares, un 0,76% a la baja y por debajo del máximo histórico de los 1.447 dólares.

Por el lado del 'oro negro', el conflicto bélico en LIbia y las incertidumbres sobre un posible contagio a otros países como Yemen o Bahrein, deja el contrato de futuros sobre el brent con próximo vencimiento en los 115,7 dólares, el mismo nivel que ayer.

Hoy viernes, desde el punto de vista macro, los precios de producción de España repuntan un 0,9% en febrero respecto al mes anterior (7,6% interanual). Por otra parte, el PIB francés registró finalmente un crecimiento en el cuarto trimestre del 0,4% (1,5% interanual). Por último, los precios de importación alemanes en enero, se incrementaron un 1,1% mensual (+11,9% en términos interanuales). En cuanto a las expectativas económicas en Alemania en marzo, éstas se deterioran hasta los 111,1 puntos. Nuevo repunte del agregado monetario M3 en el Área euro en febrero, que avanza un 2% interanual.

Por el lado corporativo, destacar que Abengoa se ha adjudicado, en consorcio con la empresa Graña y Montero, un proyecto de ampliación y mejora del sistema de agua potable en Perú por 118 millones de dólares.

Superaron el punto porcentual de subidas los títulos de Indra, Abertis y Repsol; los dos puntos de caída los de Amadeus; y el punto porcentual de recortes, los de Inditex, OHL, Sacyr y FCC.

Caza de acciones baratas en la bolsa

La crisis nuclear japonesa y los conflictos en Oriente Medio han dejado al descubierto oportunidades que los expertos aconsejan aprovechar

Pocas veces en la historia se han confabulado tantos elementos contra la Bolsa al mismo tiempo: una nube radioactiva en Japón, conflictos políticos en los principales productores de petróleo, una crisis de confianza en Europa que parece irresoluble  y que puede agravarse si el BCE_cumple con su amenaza de subir los tipos...

Algunos de estos factores son mensurables. Pero los efectos de una crisis nuclear son imposibles de calibrar. Por eso, los inversores tuvieron una primera reacción visceral, con fuertes descensos en las Bolsas, lo que dejó al descubierto oportunidades que los inversores no han dejado escapar. Saben que las Bolsas se recuperan rápido de las catástrofes.

El G-7, cómplice

Bien es verdad que, primero, han buscado, o forzado, la complicidad de las autoridades. El vuelo a la calidad desde los activos de riesgo, como la Bolsa, las materias primas y las divisas más arriesgadas, hacia los más conservadores, como la deuda alemana y la americana y, sobre todo hacia el yen, que provocó que el G-7 realizara su primera intervención en el mercado de divisas desde 2000.

Juan Ignacio Crespo, de Thomson Reuters, cree que el G-7 ha lanzado un claro mensaje a los especuladores: cuando actúen, deben pensar que se encontrarán con los bancos centrales en contra. José Carlos Díez, de Intermoney, considera que aún hay dudas sobre el éxito de la intervención en el mercado de divisas para reducir la presión alcista del yen, pero ello puede traer algo muy positivo:_que el Banco de Japón siga inyectando liquidez, lo que sería muy positivo tanto para la Bolsa como para las materias primas. La resolución de la ONU que auguraba una inminente intervención militar en Libia provocó que Gadafi anunciara un alto el fuego que fue aprovechado por los cazadores de gangas.

Natalia Aguirre, de Renta 4, observa: «El Nikkei había caído un 20% desde máximos», cuando, según recuerda Juan Laborda, del IEB, el indicador japonés partía de unos niveles muy bajos: cotizaba en los 10.000 puntos frente a los 40.000 de 1989. Y, en Europa, hubo acciones que cayeron con mucha fuerza, como aseguradoras, industriales o «utilities», compañías que pueden ya recoger el peor de los escenarios posibles y en las que ya se podría entrar. Miguel Ángel García, de Banca March, apunta que, ante el cambio del modelo energético que se avecina, petroleras y gasistas y, sobre todo, las de energías renovables, surgen como grandes alternativas a la nuclear. Así como constructoras y acereras. Santiago Pons, asociado de EFPA, aporta claves para atinar en las apuestas: empresas que emiten deuda al tiempo que recompran acciones.

Los analistas de Pioneer se quejan de que, cuando se produce una catástrofe, los inversores raramente explotan las oportunidades que brinda una huida de los activos más arriesgados. Díez opina que es un buen momento para comprar Bolsa, vender deuda pública y, cuando pase la tormenta, aprovechar las oportunidades que haya en deuda  corporativa. Francisco López Ollé, de XTB, también cree que hay oportunidades en materias primas después de las últimas caídas, sobre todo en cobre, zinc, níquel o aluminio. Marián Fernández, de Inversis, sigue recomendado el oro.

En Bolsa española, Jesús de Blas, de Mercagentes, está comprando Ibex en niveles de 10.100 puntos, sobre todo Telefónica, bancos y valores muy castigados, como Inditex, ACS, Iberdrola, IAG, FCC o Tubacex. Eduardo Faus, analista técnico de Renta 4, considera que, en niveles del jueves, ya era interesante volver al Dax alemán, invirtiendo hasta un 40% de la liquidez y esperando a que caiga algo más para invertir el resto. Porque cree posible que el índice alemán baje hasta los 6.400 puntos. El Ibex, hasta los 9.700 o los 9.400. Aguirre afirma: «No sé si el Ibex aguantará los 10.250 puntos o se irá a los 9.700, pero éstos son niveles de compra». Ignacio Cantos, de Atlas Capital, comenta que hace tiempo esperaban una corrección, que por eso tenían coberturas, pero ya se han desecho de ellas.

Según Aguirre, el fondo del mercado es alcista. Crespo coincide. Aunque Marián Fernández cree que seguirá habiendo volatilidad. Para aprovecharla, recomienda los fondos que invierten en ella. Antonio Zamora, del Sabadell, opina que el mercado pondrá pronto en precio la inyección de la reconstrucción en el PIB.

Aunque la reconstrucción también entraña riesgos. Joaquín Casasús, de Abante, afirma: «Lo que más me preocupa de Japón es que su Gobierno cometa un error político: debe realizar un gran esfuerzo presupuestario. La ortodoxia sería un error». Pero Santiago Pons, asociado de EFPA, piensa que con una deuda pública del 200% sobre el PIB el Gobierno ya no tiene mucho margen. Ya ha sufrido varias rebajas de rating. Laborda afirma que existe el riesgo de que Japón venda deuda pública americana dificultando la financiación de EE.UU. Pero esta semana los intereses de la deuda de EE.UU. han caído.

Wall Street se coloca en mínimos de 2011 por el pánico nuclear

Los malos datos de vivienda conocidos hoy añaden más presión al mercado

El miedo en Wall Street crece al mismo tiempo que el riesgo nuclear en Japón. Con la situación empeorando por momentos en la planta atómica de Fukushima las ventas dominan durante la toda la sesión. Los datos decepcionantes en el sector inmobiliario añaden más presión al mercado.

Al cierre de la sesión, el Dow Jones de Industriales cae por tercer día consecutivo y termina en los 11.613,30 puntos, tras perder un 2,04%. El Standard & Poor’s se deja un 1,95%, hasta los 1.256,88 puntos, mientras que el Nasdaq tecnológico se desinfla un 1,89% para cerrar en los 2.616,82 puntos. Los selectivos dicen adiós a las ganancias de todo el año tras situarse en su nivel más bajista desde enero.

Los números rojos parecen haberse instalado en la Gran Manzana. Los indicadores neoyorquinos vuelven a sufrir fuertes caídas mientras que la situación en la central nuclear al este de Japón es cada vez más peligrosa. Los inversores se colocan en el peor escenario posible y no parecen dispuestos a cambiar de actitud a pesar de un repunte en el NIkkei, que hoy subía cerca de un 6% gracias a una nueva inyección de dinero por parte del Banco de Japón.

La ola bajista ataca de nuevo a ambos lados del Atlántico después de que los expertos en energía nuclear alertaran de que puede ocurrir lo peor en el archipiélago nipón. El propio director de la Comisión Regulatoria Nuclear estadounidense afirmaba que “creen que hay altos niveles de radiación”. Así los índices de Madrid (-2,30%), Londres (-1,70%), Francfort (-2,01%), París (-2,23%) y Milán (-2,47%) se veían arrastrados por las ventas.

La vivienda añade más presión

Si desde Asia llegaba el tono negativo dejado por Japón, los datos macroeconómicos conocidos hoy arrojaban más presión. Justo un día después de que el presidente de la Fed, Ben Bernanke asegurase que la recuperación cada día se asienta más, se conocía que la construcción de nuevas viviendas se reducía en un 22,5%, hasta las 479.000 unidades, muy por debajo de las 566.000 esperadas por el mercado.

Tampoco fue mejor el índice de precios de producción, que en febrero sube un 1,6% por el alza en los alimentos. Más positivo fue el dato de déficit por cuenta corriente que baja hasta los 113.300 millones de dólares en el cuarto trimestre gracias a un aumento en las exportaciones.

Los enfrentamientos con Libia, donde las fuerzas de Gadafi continúan la ofensiva ante una resistencia rebelde cada vez más menguada, han hecho que el petróleo vuelva a acumular subidas. El barril del Texas cierra un punto porcentual por encima del nivel de ayer, en los 98 dólares. Por su parte, el barril de Brent se dispara más de un 2% y termina en los 110 dólares. Los inventarios semanales de petróleo registraban una subida de 1,75 millones mientras que los de gasolina bajaban en 4,17 millones, muy por encima del recorte de 1,8 millones estimado.

Apple cae un 4%

La crisis en Japón afectará en mayor medida a aquellos valores cuya producción depende del país nipón. Es el caso de Apple que ve cómo sus acciones se desploman un 4% que se suman a las pérdidas del 3% que registró ayer. La compañía de la manzana ha sido duramente castigada después de retrasar el lanzamiento del iPad 2 en Japón.

En el Dow Jones, todos los valores apuestan al rojo. Caterpillar, que cotizó en positivo durante parte de la sesión, fue el que menos pérdidas sufrió, un 0,35%. Entre los más bajistas estuvieron IBM (-3,9%), General Electric (-3,47%), American Express (-2,93%), Boeing (-2,87%), Exxon Mobile (-2,56%) y Alcoa (-2,49%).

Wall Street recupera un 1% con el tirón bancario y el respiro del crudo

El barril de West Texas se relaja y cotiza a 104 dólares

La reacción era inmediata: al mismo tiempo que el petróleo bajaba se producía el repunte en Wall Street. El mercado estadounidense aprovecha la tregua en el precio del crudo y el tirón de los valores bancarios para recuperar el terreno perdido en la sesión de ayer.

La corrección sufrida ayer por los principales índices de la bolsa neoyorquina da paso hoy a un rebote del 1% apoyado en la relajación del precio del petróleo tanto en Europa como en Estados Unidos. Así, el selectivo da su último cambio en los 12.214,38 puntos, mientras que el Standard & Poor’s sube un 0,89%, hasta las 1.321,82 unidades. Por su parte, el índice de composición tecnológica Nasdaq avanza hasta los 2.765,77 puntos tras una revalorización del 0,73%.

El mercado, que sabe que la crisis en Libia aún va a generar muchos ríos de tinta que afectarán directamente a la evolución del suministro de petróleo, no se lo piensa y protagoniza avances tras dos sesiones a la baja.

Y es que la Organización de Países Exportadores de Petróleo (OPEP) daba hoy una alegría a los inversores al incrementar la producción de crudo. La OPEP se une así a Arabia Saudí que hizo lo mismo hace una semana para enfriar el precio del barril que desciende hasta los 104 dólares para el caso del Texas y hasta los 113 en el del Brent. A pesar de todo, firmas como Goldman Sachs, Bank of America o Citi mantienen un subida de la proyección del precio del petróleo.

En el mercado de commodities, el oro también se ha visto afectado por la caída del crudo ya que termina con su racha alcista de las últimas sesiones y cierra en los 1.428 dólares la onza después de haber tocado los 1.433 dólares. Más acusado fue el descenso del euro que, después de haber subido un 4% contra el dólar durante este año, ahora lucha por extender sus avances hasta los 1,40 dólares mientras espera la reunión que los líderes de la zona euro mantendrán este viernes sobre la crisis de deuda que el año pasado llevó al rescate de países como Grecia e Irlanda.

Y justo sobre la crisis de deuda han debatido hoy en Berlín el secretario del Tesoro estadounidense, Timothy Geithner, el ministro de economía alemán, Wolfgang Schäuble, el presidente del Banco Central Europeo, Jean-Claude Trichet, y el del Bundesbank (Banco Central de Alemania), Axel Weber. Tras su reunión, el funcionario norteamericano respaldó las medidas tomadas por la Eurozona para intentar frenar la crisis de deuda.

Tirón del sector bancario

Además, si al impulso que daba la rebaja en el crudo le sumamos el tirón del sector bancario, que suma avances de más de un 2% tanto en el Dow Jones como en el S&P 500, el ánimo por las compras se impone.

Las acciones de Bank of America se anotan la mayor subida en el Dow Jones, un 4,7%, después de que su consejero delegado aumentara las previsiones de crecimiento para el banco estadounidense ya que espera que entre 2012 y 2013 la entidad vuelva a obtener un crecimiento “normalizado”. El resto del sector también se apunta a las subidas como demuestra el repunte del 2,7% en el índice KBW Bank gracias a que los 24 valores que lo componen cierran la sesión con subidas de entre el 2 y el 3%. Destacan las acciones de JP Morgan (2,72%), Mellon (2,61%), Citigroup (2,43%) o Wells Fargo (2,36%).

Otro de los valores más activos este martes también se encuentra en el Dow Jones. La cadena de comida McDonalds se veía penalizada con caídas del 1% en el parqué a pesar de haber aumentado sus ventas en el mes de febrero. La tecnológica Intel (-0,33%) y la petrolera Exxon Mobile son las únicas empresas que acompañan a McDonalds en las caídas.

Fuera del Dow Jones, fueron noticia valores como Sprint Nextel (4,24%) después de que se extendiera el rumor de que la operadora alemana Deutsche Telekom podría venderle su división en Estados Unidos.

Wall Street vuelve a perder el pulso contra el alza del petróleo

El desplome de los valores tecnológicos arrastran al Nasdaq que cede un 1,4%

Sin citas en la agenda macro, el peso de la sesión recaía sobre el precio del petróleo. Una nueva escalada del crudo junto con el desplome de los valores tecnológicos ponen en jaque al mercado que cierra una nueva sesión a la baja en la que no encuentra ningún respaldo.

Al cierre de la primera sesión de la semana el Dow Jones pierde el nivel de los 12.100 puntos en una jornada muy volátil en la que, a pesar de la apertura en positivo, se ha llegado a desplomar más de un 1%. El índice de industriales recorta un 0,66%, hasta los 12.090,03 puntos, mientras que el selectivo Standard & Poor’s retrocede un 0,83% y da su último cambio en los 1.310,13 puntos. El mercado tecnológico Nasdaq Composite es el que más sufre, cede un 1,40%, hasta los 2.754,63 puntos.

Los inversores neoyorquinos siguen empeñados en recoger beneficios ante la escalada del precio del petróleo y las consecuencias que puede acarrear en la economía. Con el barril de Texas a 105 dólares y el de Brent a 114 dólares, los mensajes procedentes de la Fed se contradicen.

Si hasta ahora había divergencia de opiniones entre los miembros de la Reserva Federal sobre el plan de estímulo monetario, desde el inicio de las tensiones geopolíticas en el Medio Oriente, especialmente en Libia,  estas diferencias se acentúan cada vez más. Así, el presidente de la Fed de Dallas, Richard Fisher, mandaba hoy al mercado un mensaje nada halagüeño: baraja la posibilidad de votar en contra, o incluso detener en la próxima reunión de marzo, el programa de recompra de bonos que está llevando a cabo el Tesoro estadounidense.

Algo más tranquilizadoras eran las palabras del presidente de la Fed de Atlanta, Dennis Lockart, en las que no contempla la retirada de estímulos sino que baraja la posibilidad de más compras si la situación el Libia empeora.

Y las diferencias no se ciñen sólo al terreno de la política monetariaa sino que también aparecen a la hora de abordar la situación del mercado del petróleo. Mientas que para la Agencia Internacional de la Energía (AIE) todavía no hay necesidad de utilizar las reservas de crudo, el jefe de Gabinete de la Casa Blanca explicaba que se está “considerando” utilizar las reservas estratégicas de petróleo de las que dispone el país si el precio del oro negro continúa su escalada.

Por otra parte, el oro sigue rompiendo récords y ya se coloca en los 1.435 dólares la onza mientras la ola de violencia azota Libia. La semana pasada el “oro amarillo” escalaba más de un punto porcentual extendiendo el rally alcista seis semanas consecutivas. Durante los últimos doce meses el metal se ha revalorizado un 26%, mientras que la plata repunta más del doble. El camino contrario es el que está recorriendo el dólar, que en su cruce con el euro se cambia a 1,4 dólares.

Varapalo para las tecnológicas

A pesar de las pérdidas el parqué, las operaciones corporativas animaban a Wall Street en los primeros compases de la sesión. En el sector sanitario, la farmacéutica estadounidense Genzyme se mantiene plana (0,15%) después de que la francesa Sanofi (-1,21%) modificara su oferta sobre la empresa norteamericana.

Otra operación destacada, esta vez en el sector tecnológico, es la llevada a cabo por el fabricante de tecnología informática Western Digital que ha anunciado la compra de la japonesa Hitachi Global por unos 3.500 millones de dólares. Las acciones de la norteamericana se disparan por encima del 11% con la noticia.

También el sector de las tecnológicas se ve afectado después de que Walls Fargo rebajara el rating de la industria de los semiconductores. Así, empresas como Micron Technology o Broadcom pierden más de un 6% y un 2% respectivamente. Dentro del Dow Jones, valores como Intel (-1,71%), HP (-1,41%), IBM (-1,21%) o Cisco (-1,19%) se veían afectados a la baja.

De los treinta valores que componen el selectivo, sólo cuatro cerraban en positivo: McDonalds (0,34%), 3M (0,23%), General Electric (0,05%) y Coca Cola (0,05%).

La cadena de cafeterías Starbucks también era hoy noticia. La multinacional norteamericana se beneficia de una mejora en la recomendación de Morgan Stanley, que pasa de “mantener” a “comprar”, por lo que sus acciones suben un 1,42% al cierre de la sesión.

En contra de la tendencia, el Igbc ganó 0,84%

La Bolsa de Valores de Colombia registró en la jornada de ayer un comportamiento contrario a los grandes mercados del mundo, donde se reportó una baja generaliza en las acciones.

El positivo resultado continúa siendo impulsado por los resultados financieros de las empresas listadas en bolsa, que en general han mostrado un desempeño positivo en sus cierres de 2010.

En efecto, el Índice General de la Bolsa de Colombia (Igbc) presentó un alza de 0,84% al cierre de la jornada y se ubicó en 15.134,22 unidades.

En lo corrido de 2011, este índice accionario local ha presentado un descenso de 2,33% impulsado sobre todo por el nerviosismo mundial creada por las tensiones en Oriente Medio, donde están puestos los ojos del mundo ante la posible salida del dictador de Libia, Muammar Gaddafi.

Según David Aldana, jefe de Estudios Económicos de Ultrabursátiles, es posible que los inversionistas ya estén retornando al país luego de que salieran en el primer mes del año impulsados por la aversión al riesgo.
"Lo que está haciendo atractivo el mercado local son los resultados corporativos que se están dando a conocer, especialmente de empresas energéticas y mineras", dijo Aldana.

La acción que registró la mayor alza fue Valorem con 6,86% a $436, mientras que Ecopetrol avanzó 0,50% a $3.985 y el papel de la Tablemac presentó una contracción de 3,81% a $10,10.

Por su parte, los índices Colcap y Col20 se ubicaron en positivo. El primero subió 0,63% a 1.762,02 y el segundo, 0,16% a 1.456,11.

Por su parte, al cierre de las operaciones, la moneda estadounidense se cotizó en promedio a $1.913,66 frente a la Tasa Representativa del Mercado (TRM) de hoy de $1.907,37.

La analista de Interbolsa, Po Jeng Ng, manifestó que el comportamiento de la moneda fue principalmente por dos factores: uno externo y el otro interno.

"El primero, relativo a la coyuntura internacional, es el dato positivo de Estados Unidos sobre el ISM manufacturero; y el segundo, sobre la coyuntura nacional, que corresponde al efecto del anuncio que el Banco de la República hizo el viernes con respecto a seguir incrementando la compra de dólares diarios", dijo.
El dólar abrió la sesión en $1.907,50 y cerró en $1.915,90; marcó un mínimo de $1.906,5 y un máximo de $1.918,65.

Intervención del Banco surge efecto en el mercado
El anuncio de que el Banco de la República mantendrá su política de intervención en el mercado, por medio de la compra de US$20 millones diarios ha impulsado en los últimos días el comportamiento al alza de la moneda estadounidense.

De acuerdo con los analistas, el incremento en las tasas podría repetirse en los próximos meses por medio de incrementos de 25 puntos básicos hasta llegar a una tasa aproximada de 4,25% al cierre del año.
Así mismo, le apuestan a que el Banco de la República mantendrá la intervención del mercado por medio de las subastas diarias.

La cautela domina a los inversores antes de la apertura de Wall Street

Los futuros de los índices bursátiles estadounidenses apuntan a una apertura ligeramente alcista en el principal mercado del mundo.

Los avances de tres índices rondan el 0,2% en la preapertura. Los inversores se muestran cautos ante el recrudecimiento de la violencia en Libia y el nuevo aumento del precio del petróleo a 100 dólares por barril. Wall Street ya experimentó ayer un fuerte retroceso, que se ha extendido a Asia y Europa hoy.

La tensión se agudiza en Libia, donde las tropas leales a Gadafi bombardean el este del país. Pese a los esfuerzos internacionales por persuadir al líder libio a que presente su dimisión, aumentan las expectativas de que el conflicto se prolongará, al menos, durante unas semanas. Ello aumenta el temor de los inversores.

Entre los datos macroeconómicos que se conocerán hoy, al otro lado del Atlántico, destaca el de los inventarios de petróleo, así como la publicación del Libro Beige.

En cuanto a las compañías que protagonizarán la sesión, existe una gran expectación ante la convocatoria de Apple hoy en San Francisco. Los inversores descuentan que anunciará el iPad 2 y en la preapertura sus títulos suben el 1%.

Entre las compañías que presentan resultados se encuentran Costco Wholesale, ITV y Standard Chartered.

Wall Street sube el 0,48 por ciento tras los datos del PIB en EE.UU. y descenso del crudo

La Bolsa de Nueva York abrió hoy al alza y el Dow Jones de Industriales, su principal índice, subía el 0,48 % media hora después de la apertura, tras conocerse que la economía de EE.UU. creció a un ritmo anual del 2,8 % en el último trimestre de 2010 y ante el descenso que firmaba el crudo de Texas.

La Bolsa de Nueva York abrió hoy al alza y el Dow Jones de Industriales subía el 0,29 % (34,85 puntos) hasta 12.103,35 unidades minutos después del inicio de las contrataciones. EFE/Archivo

Ese indicador, que agrupa a las 30 mayores empresas cotizadas de Estados Unidos, sumaba a esta hora 57,52 puntos y se colocaba en las 12.126,02 unidades, mientras que el selectivo S&P 500 avanzaba el 0,83 % (10,85 enteros) hasta 1.316,95, y el índice compuesto del mercado Nasdaq ganaba el 1,05 % (28,86 puntos) hasta 2.766,76.

Después de haber cerrado las cuatro sesiones precedentes con descensos, el parqué neoyorquino empezaba la última jornada de la semana con una tendencia al alza, animado por el descenso que mostraban los precios del Petróleo Intermedio de Texas (WTI), cuyo repunte en días recientes había afectado al mercado de valores.

En los primeros compases de la sesión, el precio de los contratos de futuros de crudo para entrega en abril bajaba un 0,49% y se situaba en 96,8 dólares por barril, por debajo de los más de 100 dólares a los que se había llegado a cotizar en otras jornadas ante la crisis en Libia.

Ese movimiento se producía después de que Arabia Saudí asegurara que puede suplir los recortes en el suministro de Libia con petróleo de la misma calidad.

Los inversores estadounidenses analizaban a esta hora los datos relativos al producto interior bruto (PIB) que dio a conocer el Gobierno y que mostraron que la economía del país creció a un ritmo anual del 2,8 % en el último trimestre del año pasado, lo que supone cuatro décimas menos que en el cálculo inicial dado a conocer hace unas semanas.

En el ámbito empresarial destacaba el avance del 3,15% que registraban a esta hora las acciones de la firma aeronáutica Boeing, que se situaba así como el componente del Dow Jones que más ganaba en el inicio de la última sesión de la semana.

Ese avance se producía después de que el jueves Boeing venciera a la europea EADS en una larga pugna para hacerse con el contrato de 35.000 millones de dólares para la fabricación de 179 aviones cisterna de la Fuerza Aérea de EE.UU.

En el Dow Jones también destacaban los avances de las financieras Bank of America (2 %) y JPMorgan Chase (1,15 %), las tecnológicas Intel (1,81 %) y Cisco (1,25 %), la química Dupont (1,45 %) y el fabricante de maquinaria industrial Caterpillar (1,02 %).

Del lado de los descensos quedaban los supermercados Walmart (-0,63 %), la financiera American Express (-0,57 %), el grupo Procter & Gamble (-0,22 %) y las mayores petroleras estadounidenses, Exxon Mobil y Chevron, que perdían el 0,35 % y el 0,14 %, respectivamente.

Fuera de ese índice, el fabricante automovilístico General Motors ascendía el 3,45 % tras anunciar el jueves que ganó 4.688 millones de dólares en 2010 y superar así las expectativas de los analistas, mientras que las acciones de su rival Ford ganaban el 1,97 %.

En otros mercados, el oro descendía hasta 1.405,5 dólares la onza, el dólar ganaba terreno frente al euro (que se cambiaba por 1,3731 dólares) y la rentabilidad de deuda pública estadounidense a 10 años bajaba hasta el 3,44 %.

Inversiones Acciones del GEA encabezan la lista de desplomes en la BVC

Inversiones Bogota: Pasó el primer mes y las acciones locales como de costumbre terminaron con un balance negativo. Si bien hubo preocupación entre los analistas, el consenso del mercado apuntaba a que la situación se iba a enderezar con el pasar de las jornadas.

Pues bien, cerca de terminar febrero, el panorama no ha cambiado, las acciones locales suman semanas de desvalorizaciones consecutivas y el balance para el primer trimestre de 2011 parece irreversiblemente bajista.

En menos de dos meses papeles de peso dentro de los índices bursátiles registran caídas cercanas al 20%, cifra que según analistas, prueba que el mercado local estaba más que sobrevalorado al cierre de 2010.

Contradictoriamente, uno de los grupos económicos más importantes del país es el más afectado por el desplome de la bolsa local en lo corrido del año. Papeles como Colinversiones, Chocolates, Bancolombia e Inverargos (todas compañías que hacen parte del Grupo Empresarial Antioqueño), aparecen como las más desvalorizadas.

Precisamente Colinversiones, con un desplome de 19% en 2011, es la acción más golpeada. A pesar del enfoque de negocios que ha adoptado la compañía, los expertos señalan que el mercado ha castigado el papel ante posibles resultados financieros por debajo de las expectativas.

"Tras la compra de la Empresa de Energía del Pacifico, Colinversiones terminó de consolidarse dentro del negocio de generación de energía térmica. Como las operaciones en algunas de sus plantas estuvieron detenidas durante periodos del año anterior, los inversionistas pueden estar esperando unos menores beneficios", aseguró el director de estudios económicos de la comisionista de bolsa Ultrabursátiles, David Aldana.

Además de los factores que puedan estar presionando a la baja a cada una de las acciones que hacen parte del GEA, Aldana advirtió que la exposición que tienen estas compañías en los mercados del exterior aumenta la posibilidad de que las variaciones en dichas plazas le peguen a estos papeles.

Chocolates, con una variación negativa superior al 15% aparece como el segundo papel de mayor retroceso en el año. Comportamiento similar registran las acciones preferencial y ordinaria de Bancolombia.

En la misma línea de estas acciones se encuentra el Índice General de la Bolsa de Colombia, que suma una desvalorización cercana al 8% y que se encamina a cerrar el trimestre en terreno negativo, una sorpresa en medio de dos años de bonanza.

Otro de los papeles que viene cuesta abajo es el de Ecopetrol, que ha quebrado la barrera de los $3.800 y se alejó definitivamente de sus máximos históricos registrados a finales de 2010.

Este comportamiento bajista se ha mantenido incluso cuando el precio del barril de petróleo ha alcanzado una cotización superior a los US$100, por lo que los analistas han empezado a considerar la posibilidad de que el Gobierno Nacional o la empresa petrolera estén cerca de anunciar una nueva adjudicación de acciones.
oportunidades de compra

Es cierto que el mercado de renta variable en Colombia pasa por uno de sus peores momentos desde que estalló la crisis financiera, es cierto que las acciones de países emergentes ya no aparecen como las más atractivas para los inversionistas extranjeros, y es cierto que la excesiva liquidez con la que contaba el mercado a mediados de 2010 ha empezado a desaparecer. Sin embargo, hay quienes prefieren ver el vaso medio lleno, y señalan que con los precios actuales, las oportunidades de compra abundan en un mercado que pronto retomará su tendencia alcista.

"Hay acciones que ya han empezado a dar señales de compra, ya que registran precios cercanos a su valor en libros", explicó la analista de Profesionales de Bolsa, Alejandra Álvarez, quien también destacó que las publicaciones de estados financieros durante las próximas dos semanas podrían dar un impulso a algunos papeles.

En algunos casos estas valorizaciones se han adelantado, al punto que un pequeño número de acciones han logrado registrar movimientos al alza durante lo corrido del año.

En esta lista aparecen acciones como Fabricato y Enka, las dos con valorizaciones superiores al 11%. Si bien estos papeles son los de mejor desempeño, los analistas señalan que por su precio y bajo flotante, pueden ser manipulados por especuladores.

Otro es el caso de la compañía de biocombustibles Biomax, que ha logrado ganar cerca de 3,2% en el año y que sustenta sus valorizaciones en adquisiciones e inversiones con el objetivo de aumentar su volumen de producción y presencia en el sector de distribuidores mayoristas.

Con la reciente compra de Brio, Biomax aumentó el interés de los inversionistas locales, al punto que se ha convertido en una de las acciones infaltables en los portafolios recomendados.

Las posiciones de los analistas están claras. Unos señalan que la caída no ha terminado, mientras que otros recomiendan empezar a comprar para no quedarse por fuera del nuevo rally que registraría el mercado en los próximos meses.

La renta variable pierde terreno ante los derivados
Además del débil comportamiento que registra la renta variable al inicio de 2011, se le suma el incremento en el interés de los inversionistas por los derivados. El mercado de derivados en la Bolsa de Valores de Colombia (BVC) cerró el primer mes del año con un nuevo récord en materia de volumen negociado, al registrar operaciones que ascendieron a $5,04 billones. Cifras de la plaza bursátil local mostraron que a 31 de enero se realizaron en total 55.546 contratos.

Opiniones
Alejandra Álvarez
Analista de Profesionales de Bolsa
"Hay acciones del mercado local que ya han empezado a dar señales de compra para los inversionistas, ya que registran precios cercanos a su valor en libros".

David Aldana
Director de Estudios Económicos de Ultrabursátiles
"Tras la compra de la Empresa de Energía del Pacífico, Colinversiones terminó de consolidarse dentro del negocio de generación de energía térmica".

Construir una cartera ganadora para el año 2011

El mercado ha avanzado impresionante en los últimos dos años. Es casi el 90% de las bajas de marzo de 2009 y esencialmente ha vuelto en sus normalidades a donde se encontraba antes del colapso de Lehman Brothers.

Deberíamos esperar más de lo mismo? O nos preparan para una racha mediocre en el mejor? O bien, como algunos pesimistas nunca se cansan de recordarnos, debemos prepararnos para ese día del cómputo derivados de los desequilibrios financieros en los EE.UU. y los problemas de la deuda otro lado del océano?

Yo no creo en las hipótesis este último. De hecho, Creo firmemente  desde  que entramos 2011 en una forma mucho mejor que en los últimos años. No dejar que las arengas interminable de pesimistas acerca de la deuda de EE.UU. y el déficit que fuera de asustar a la bolsa de valores.

No estoy dejando los problemas o sus riesgos bajo una alfombra, los desequilibrios económicos en los EE.UU. y los problemas de la deuda de Europa son verdaderos y siguen siendo una preocupación. Sin embargo basta con decir que mi punto de vista en general es que hay un  rendimiento mejor en  bolsa este año que en 2010.

No soy alguien que siempre ve el vaso medio lleno. Mi punto de vista para el año 2011 cuenta con una sólida base fundamental, que quiero compartir con ustedes aquí. Y si te quedas conmigo un poco más, te diré acerca de los sectores y empresas que le dará una cartera de mercado, superando en el año.
Éstos son las tres principales razones de mi actitud positiva:

1) una mejora macroeconómica Escenario:

El panorama económico se ha ido mejorando en los últimos meses. Como resultado, el temor a una recesión de doble inmersión y / o la deflación, que fueron las principales obsesiones del mercado de valores en 2010, ha disminuido significativamente. Una combinación de medidas proactivas monetaria y fiscal ayudó a este proceso. Esto se ha traducido en el aumento de las estimaciones de las tasas de crecimiento del PIB en 2011 y más allá.

2) Las ganancias sólidas Perfil:

Durante toda los altibajos del 2010, la recuperación de las ganancias en el sector empresarial no pierde el ritmo. De hecho, la mitad de 2011, las ganancias corporativas se han cruzado el pico antes cíclico alcanzó en 2007. Con la rentabilidad empresarial y los perfiles financieros en su mejor forma en años, tenemos los ingredientes de un ciclo de crecimiento virtuoso impulsado por las inversiones.

3) La caída de capital Riesgo Primas:

El riesgo general asociado a la inversión en el mercado de valores ha estado a su nivel más alto en los últimos dos años. Un factor clave de esta tendencia fue la crisis de la recesión y la escasa rentabilidad de 10 años para las acciones. Como resultado, el dinero estaba saliendo de la bolsa de valores y entrando en bonos y otras clases de activos. Estamos viendo las primeras pruebas de esta tendencia de inversión en los últimos informes de flujo de dinero.

Wall Street pisa el freno y recoge beneficios aunque el Dow sigue en verde

Los inversores siguen con la mirada puesta en las noticias procedentes de Egipto

Los inversores deciden poner el freno a la ola alcista y recoger beneficios en una jornada apática. Al mercado no le importó el buen dato de empleo que vivió una jornada sin ganas de arriesgar. Un nuevo aluvión de resultados compartió protagonismo con las protestas en Egipto.

Al cierre de la sesión, el Dow Jones de Industriales daba su último cambio en los 12.041,97 puntos tras subir un ligero 0,02% mientras que el selectivo Standard & Poor’s acaba en los 1.304,03 puntos después de bajar un 0,27%. Por su parte, el índice tecnológico Nasdaq cede un 0,04%, hasta las 2.750,16 unidades.

En Estados Unidos, la agenda macroeconómica dejaba una referencia positiva. El índice ADP de empleo registraba una subida de 187.000 empleos en el sector privado frente a los 140.000 que esperaba el mercado. La noticia se recoge con optimismo a dos días de conocer el dato de paro de enero.

La prudencia se instaló en el parqué estadounidense desde donde los inversores no quitaron ojo a las noticias que llegaban de Egipto. El mercado de materias primas, el que más puede verse afectado ante lo que ocurra en Oriente Próximo, vive una nueva jornada de subidas a ambos lados del Atlántico. Tras conocer que los inventarios de crudo aumentaron en 2,59 millones de barriles hasta los 343 millones, el precio del barril de petróleo Brent se revalorizó más de un 1%, hasta cotizar por encima de los 102 dólares mientras que el de Texas, que ayer sufrió un ligero retroceso, también repuntaba hasta los 91 dólares con una subida de casi medio punto porcentual.

Entre las empresas que más están acusando estas subidas en el petróleo se encuentran las líneas aéreas que ven cómo se disparan sus costes. El índice Arca Airlines, donde cotizan líneas aéreas como Us Airwyas (-2,62%), Delta Air Lines (-3,39%) o Shoutwest (-2,19%), perdía más de un 2,5%.

Time Warner mejora resultados

Más allá de las protestas en El Cairo entre opositores y defensores del presidente Hosni Mubarak, la Gran Manzana se hacía eco de los resultados de Time Warner. El grupo de comunicación, propietario de cadenas de televisión como HBO y CNN, se disparaba más de un 8% en el parqué neoyorquino gracias a los 7.800 millones de dólares que la compañía ganó en el cuarto trimestre de 2010.

También presentó resultados el fabricante de semiconductores Broadcom. La compañía presentó unas cuentas por encima de lo esperado pero una previsión de costes mayor. Sus acciones se desploman un 7,85%. La juguetera Mattel se apunta un 1% tras aumentar un 30% sus beneficios en 2010 con respecto al año anterior.

Entre las empresas que se suman a la presentación de resultados destacan los de Electronic Arts que, aunque con unos decepcionantes resultados, se dispara más de un 15% en bolsa por la mejora en sus previsiones para el primer trimestre de 2011. Por el contrario, tras rendir cuentas en el parqué, la compañía de internet AOL (-5%), Hospira (-7%), Whirpool (-2%) y Genworth Financial (-8%) sufren en el parqué.

Walt Disney (1,53%), Caterpillar (1,10%), Boeing (1,01%) y HP (0,82%) destacaban como mejores valores del Dow Jones, mientras que Pfizer (-1,35%), Home Depot (-1,16%), JP Morgan (-1,05%) y Wal Mart (-0,83%) hacían lo propio por el lado de los bajistas.

Wall Street inicia febrero en los 12.000 puntos gracias a los datos macro

El índice manufacturero y los buenos resultados permiten subidas de más del 1%.

Los inversores neoyorquinos inician el mes con fuerza. Apoyados en los datos macroeconómicos y en una nueva jornada de buenos resultados, los principales índices de la Gran Manzana afianzaban posiciones de forma que el Dow Jones se asienta en los 12.000 puntos.

Al toque de campana, el Dow Jones de Industriales estrena febrero con una sólida subida del 1,25%, hasta los 12.040,16 puntos. Por su parte, el índice de composición tecnológica cierra en las 2.751,19 unidades tras conseguir una revalorización del 1,89% mientras que el selectivo Standard & Poor’s se apunta una ganancia del 1,67%, hasta los 1.307,59 puntos gracias a que el 74% de las 204 compañías que han presentado resultados han superado el beneficio esperado por los analistas.

La agenda macroeconómica marcaba la jornada en Wall Street.  El primer dato amargaba el desayuno a los inversores, el gasto en construcción caía un 2,5% en el mes de diciembre, su peor nivel en una década, frente a la subida del 0,1% que esperaba el mercado poniendo de manifiesto, una vez más, que es el sector más débil y dificulta el camino a la recuperación económica.

Más positiva fue la reacción de los inversores al repunte del SM Manufacturero que les hizo olvidar el deterioro que sigue mostrando el sector de la construcción. En el mes de enero la actividad manufacturera escaló hasta los 60,8 puntos, por encima de los 58 previstos por los analistas. Se trata de su mayor nivel desde mayo de 2004.

Ambas referencias supusieron la cara y la cruz de la jornada pero permitieron a Wall Street continuar en la senda positiva y alcanzar los 12.000 puntos. La renta variable estadounidense no se dejó amilanar por la caída del billete verde que vio cómo el euro escala posiciones y se sitúa en los 1,38 dólares. Las materias primas sufrían dispar suerte. Mientras que el barril de petróleo Brent, referente en Europa, se disparaba por encima de los 100 dólares por el miedo al cierre del Canal de Suez tras las protestas en Egipto, el de Texas, referente en Estados Unidos, caía más de un 1,5%. El oro también cerraba a la baja tras caer un 0,11%.

Pfizer, UPS y BP rinden cuentas

Con diferente balance presentaban sus resultados en el parqué UPS, BP y Pfizer. La compañía estadounidense de mensajería UPS saldaba el cuarto trimestre de 2010 con ganancias de casi el 50% con respecto al mismo periodo del año anterior que le valían una subida del 4,15% en el parqué. La petrolera British Petroleum consiguió un repunte de más del 1% a pesar de que en 2010 tuvo sus primeras pérdidas anuales en casi dos décadas por culpa del vertido de crudo en el Golfo de México.

Los buenos resultados presentados por la farmacéutica Pfizer, que en el cuarto trimestre de 2010 aumentó sus beneficios en un 277%, impulsaron sus acciones un 5,49% en la sesión hasta liderar el ránking de los mejores valores de la jornada. En la misma cara de la moneda cotizaban los títulos del fabricante de aluminio Alcoa (4,53%), Bank of America (4,22%), la petrolera Exxon Mobile (4%), el grupo industrial General Electric (3,28%) o el grupo de entretenimiento Walt Disney (2,60%).

De los treinta valores que componen el Dow Jones sólo tres cerraron con pérdidas. El grupo de productos de consumo Procter & Gamble (-0,33%), la cadena de comida McDonalds (-0,27%) y el grupo industrial 3M (-0,15%).

Fuera del Dow Jones, General Motors (0,71%) y Ford (1,07%) copaban el protagonismo después de anunciar que sus ventas en enero aumentaron un 21,8% y un 13% respectivamente.

Las tensiones en Egipto y los resultados frenan a Wall Street que cierra en rojo

El Dow Jones cae más de un 1% mientras que el Nasdaq se desploma un 2,5% por los malos datos de Microsoft y Amazon

Los inversores de la Gran Manzana hacen caja. La tensión política creciente en Egipto y unos malos resultados de Microsoft y Amazon y el fabricante de automóviles Ford eclipsan al dato del crecimiento de la economía en Estados Unidos que, aunque por debajo de lo esperado, muestra la recuperación de la potencia americana.

Wall Street pone freno a las subidas ante el escenario de incertidumbre. El Dow Jones de Industriales se deja un 1,39%, hasta los 11.823,70 puntos, con pérdidas semanales del 0,41%. El selectivo Standard & Poor’s recortó un 1,79%, hasta los 1.276,34 puntos, retrocediendo un 0,55% semanal. El índice tecnológico Nasdaq cedió un 2,48%, hasta las 2.686,89 unidades, y cerró la semana con pérdidas del 0,10%.

La última jornada de la semana viene marcada por las nuevas tensiones surgidas en Egipto y que no han gustado en los mercados europeos y estadounidenses.

El mercado que se ha beneficiado de las revueltas en Egipto ha sido el de materias primas. El petróleo se dispara y recupera las posiciones perdidas en las últimas semanas. El barril de Texas sube más de un 4% y vuelve a cotizar cerca del nivel de los 90 dólares. El barril Brent también se apunta a las subidas y consigue una revalorización de algo más de un 2%, hasta los 98 dólares. Por su parte, el oro sube hasta los 1.343 dólares la onza mientras que la plata y el platino se disparan un 3%. La divisa norteamericana se revaloriza un 1% en su cruce con el euro que se cambia a 1,36 dólares.

Ante tal revuelo, el dato de crecimiento de la economía estadounidense pasaba inadvertido. Una subida del 3,2% demuestra que la recuperación que se ve durante el cuarto trimestre de 2010 es un hecho. Pero no es suficiente ni para los analistas, que esperaban un incremento del 3,5%, ni para mejorar la tasa de paro, que en estos momentos llegas hasta el 9,4%.

Además, el parqué se hizo eco este viernes que la confianza de los consumidores que elabora la Universidad de Michigan subió hasta los 74,2 puntos en enero desde los 72,7 de diciembre.

Nueva oleada de resultados

Pero no eran las únicas noticias hoy. El aluvión de resultados que un día más marcaba la agenda no gustó demasiado. La automovilística Ford se desplomaba  más de un 13% en el parqué tras decepcionar a los analistas con sus beneficios en el cuarto trimestre. Microsoft (-3,71%) y Amazon (-7,22%)  también se apuntaban a la tendencia bajista por culpa de sus resultados.

Y es que sólo dos valores de los treinta que componen el Dow Jones consiguieron cerrar con mínimas subidas: Du Pont y Procter&Gamble. En el lado bajista, además de Microsoft, se posicionaron Home Depot (-3,37%), HP (-2,63%), Cisco (-2,42%), Verizon (-2,36%) tras la compra de la tecnológica Terremark por 1.400 millones de dólares y AT&T (-2,28%) después de reducir un 60% su beneficio en el cuarto trimestre.

Wall Street no saca partido a los datos macro ni a los resultados

La incertidumbre que generan las economías emergentes, con China e India a la cabeza, atenaza a Wall Street. Tanta es la desazón de los inversores que ni los datos macro ni las cuentas empresariales, por encima en ambos casos de las previsiones, inspiran la suficiente confianza para salir de compras.

Aunque los analistas de Wall Street siguen apostando por una tendencia alcista del mercado los inversores están demostrando en las últimas semanas que los viejos reclamos para salir de compras ya no bastan. En trimestres anteriores la publicación de unos resultados empresariales mejores de lo previsto invitaban a apostar por los números verdes. Lo mismo sucedía en Wall Street cuando el Gobierno daba a conocer datos macroeconómicos mejores de lo que esperaba el parqué. Ahora estos dos motivos arecen insuficientes para tomar nuevas posiciones y la culpa la tiene el miedo a los países emergentes.

Inversores y mercados saben que las grandes empresas norteamericanas que operan en mercados extranjeros engordan sus cuentas en gran parte gracias al boom de países como China, India o Brasil. El hecho de que las dos primeras estén sometidas a unas elevadas presiones inflacionistas y la posibilidad de que su capacidad de crecimiento merme preocupa en la bolsa neoyorquina. Wall Street sabe que el ritmo de crecimiento de estos países influirá en los márgenes de beneficio de muchas empresas estadounidenses, una amenaza que pesa demasiado entre los inversores.

La reunión de mañana de la Reserva Federal (Fed) podía templar los nervios de Wall Street, que también espera impaciente el discurso que dará hoy el presidente, Barack Obama, sobre el Estado de la Unión.

A pesar de que hoy las noticias llegadas desde el plano macroeconómico invitan al optimismo –la confianza del consumidor ha batido previsiones, situándose en máximos de mayo de 2010-, en Wall Street optan por la prudencia y se impone la recogida de beneficios. En el ecuador de la sesión el Dow Jones de industriales se deja un 0,4%, hasta 11.934 puntos, mientras que el selectivo Standard & Poor´s 500 recorta un 0,4%, hasta 1.286 puntos. El índice tecnológico Nasdaq Composite cae un 0,37%, hasta 2.707 puntos.

El miedo de los inversores les impide sacar algún provecho al repunte hasta 60,6 puntos que ha registrado la confianza del consumidor en enero. El dato mejora las expectativas de los analistas. En la otra cara de la monea el mercado inmobiliario ha vuelto a dar síntomas de debilidad en noviembre. En ese periodo el precio de la vivienda en las 20 principales ciudades de EEUU se redujo un 1%, frente al recorte del 0,9% previsto.

Empresas
En el plano empresarial hoy Wall Street vive un verdadero
aluvión de resultados. Cinco empresas del Dow Jones se han confesado y en todos los casos las cifras han cumplido con las expectativas, lo que no quita que dos de ellas sufran el castigo de los inversores. La peor parada es 3M (-2,12%), y eso que cerró el cuatro trimestre con un bpa de 1,28 dólares –las previsiones eran de 1,27 dólares- y un alza del 10% en sus ventas. En rojo se mueven los títulos de Johnson & Johnson (-1,7%) tras anunciar un bpa de 1,03 dólares, en sintonía con las expectativas de los analistas. Las ventas, no obstante, fueron inferiores a lo previsto.

En la otra cara de la moneda Verizon (+1,88%), Travelers (+2%) y DuPont (+0,6%) reciben el respaldo de Wall Street. La operadora de telefonía cerró el cuatro triemstre con un bpa de 54 centavos, una mejora del 90 en su beneficio y unas ventas de 26.390 millones de dólares, un 2,6% menos. Travelers, por su parte, ha obtenido beneficios récord gracias a unos niveles de pérdidas menores de lo habitual, mientras que DuPont batió previsiones con un bpa de 50 centavos, frente a los 31 que esperaba el mercado.

Wall Street se apoya en General Electric y consigue cerrar la semana en positivo

Wall Street se apoya en General Electric y consigue cerrar la semana en positivoLos resultados de Bank of America demuestran que el sector financiero aún no se ha recuperado de la crisis

La principal bolsa del mundo cierra la jornada con una revalorización del 0,41%. Wall Street iniciaba la sesión con fuerte tendencia positiva apoyada por los buenos resultados de General Electric y Google. Bank of America ofrece la cara más negativa en el parqué al anunciar unos beneficios más flojos de lo esperado.

El Dow Jones de Industriales ganó un 0,41%, hasta los 11.871,84 puntos mientras que el selectivo Standard & Poor’s se apuntó un 0,24%, hasta los 1.283,35 puntos. Por su parte, el índice de composición tecnológica Nasdaq dio la nota negativa al ceder un 0,55%, hasta los 2.689,54 puntos, en el balance semanal pierde un 1,67%. El S&P 500 también cierra la semana con pérdidas del 0,03%. El saldo semanal del Dow Jones fue más positivo teniendo en cuenta que esta semana estaba marcada por la presentación de resultados de algunas de las empresas más importantes del mercado. El índice avanza un 1,19% en las últimas cinco sesiones.

El verde era el color dominante desde el inicio de la sesión gracias a los buenos resultados del conglomerado industrial General Electric y del gigante tecnológico Google. Pero la ronda de resultados continuaba y los de Bank of America, primer banco estadounidense por volumen de activos, no gustaron al mercado que ya esperaba una mejora del sector.

General Electric y Bank of America han sido la cara y cruz del mercado. El conglomerado GE ganó 4.460 millones de dólares en el cuarto trimestre de 2010, un 51% más que en el mismo periodo de 2009. En el balance de 2010 el grupo estadounidense obtuvo un 6% más que en los doce meses anteriores. Las acciones de uno de los 30 componentes del índice Dow Jones se apuntaban un 7%.La empresa, además, se vio favorecida por la decisión del presidente de Estados Unidos, Barack Obama, de nombrar al presidente de la compañía nuevo responsable del Consejo para el Empleo y la Competitivad.

El gigante tecnológico Google, que presentó resultados al cierre de la sesión de ayer, también sorprendió al mercado. El portal de internet registró unos beneficios de 8.440  millones de dólares desde septiembre a diciembre del año pasado, un 26% más que en el último trimestre de 2009. Google, además, anunció que su cofundador, Larry Page, sustituirá en abril a Eric Scmidt como consejero delegado.

La cara negativa venía de la mano de Bank of America. El banco estadounidense anunció unas pérdidas de 1.565 millones de dólares en el último trimestre de 2010. Los títulos de la entidad se veían penalizados con una caída casi un 2% en el parqué neoyorquino. A pesar de todo, sus acciones caen un 2,38%.

Movimientos

En el índice Dow Jones, además  de GE, las acciones de American Express (1,61%), Exxon Mobil (1,58%), Walt Disney (1,46%), 3M (1,42%) y JP Morgan (1,21%) fueron las que más subieron. Y entre las que peor comportamiento tuvieron están, aparte de Bank of America, Microsoft (-1,20%), Alcoa (-1,13%), Caterpillar (-0,92%) o Intel (-0,62%).

Fuera de este índice, destacó la subida de Warner Music de un 27%. El sello discográfico estadounidense busca comprador, según el diario The New York Times. El rotativo también semana que hacontratado al banco de inversión Goldman Sachs para que lleve a cabo la búsqueda.

En el mercado de materias primas, el crudo cae por cuarto día consecutivo, su peor racha en nueve semanas, resentido todavía por la posibilidad de que China vuelva a subir los tipos de interés para frenar la inflación. Así, el barril de petróleo Texas, de referencia en Estados Unidos, se dejaba casi un 1%, hasta los 88 dólares. El de Brent, de referencia en Europa, se comportaba mejor al subir un 1,38% y situarse en los 97 dólares el barril. Por su parte, el oro también sufre y se deprecia un 0,64%, hasta los 1.343 dólares la onza. Movimientos

En el índice Dow Jones, además  de GE, las acciones de American Express (1,61%), Exxon Mobil (1,58%), Walt Disney (1,46%), 3M (1,42%) y JP Morgan (1,21%) fueron las que más subieron. Y entre las que peor comportamiento tuvieron están, aparte de Bank of America, Microsoft (-1,20%), Alcoa (-1,13%), Caterpillar (-0,92%) o Intel (-0,62%).

Fuera de este índice, destacó la subida de Warner Music de un 27%. El sello discográfico estadounidense busca comprador, según el diario The New York Times. El rotativo también semana que hacontratado al banco de inversión Goldman Sachs para que lleve a cabo la búsqueda.

Iversion en Bolsa de valores porque invertir

La Bolsa tiene una seguridad , rentabilidad , liquidez y flexibilidad muy superiores a cualquier otro tipo de activo como los inmuebles o el arte.

   1. Diversificación de activos: Es evidente que para comprar 5 pisos hace falta un patrimonio muy elevado, y sin embargo un patrimonio bajo puede invertir en 10 empresas distintas con unos costes (tanto en tiempo como en dinero) mucho más bajos y una diversificación mucho mejor. Al invertir en inmuebles en otro país u otro continente el patrimonio mínimo y los costes (tiempo y dinero) de gestión y mantenimiento se disparan, mientras que al invertir en bolsas extranjeras los costes son muy similares a los de la española y en cualquier caso están al alcance de cualquier inversor, por muy bajo que sea su patrimonio.

   2. Diversificación temporal: Es imposible para un patrimonio bajo que invierta en inmuebles. Los pisos se compran de una vez (aunque luego se tarde décadas en pagarlos). Sin embargo, se puede invertir en una empresa concreta haciendo varias compras pequeñas a lo largo de meses o años, evitando el riesgo de una gran bajada poco tiempo despues de que hayamos realizado toda la inversión de una sola vez.

   3. Liquidez: En caso de necesitar dinero debido a algún suceso inesperado no hay comparación posible entre la inversión en Bolsa (la venta de unas acciones tarda aproximadamente 5 segundos) y los inmuebles. Evidentemente, si coincide con un mal momento de mercado el precio de venta de las acciones será inferior al que se obtendría en un momento favorable, pero cuando se intenta vender un inmueble en un mal momento de mercado lo más probable es que, simplemente, no pueda venderse, con lo cuál el problema deberá solucionarse vendiendo otros activos (Bolsa o renta fija), pidiendo un crédito, etc. Por otra parte, por las acciones sólidas se puede obtener un crédito igual que por un inmueble se puede obtener una hipoteca. Exactamente igual que sucede en la compra, los pisos se venden enteros o no se venden y las acciones se pueden vender en la cantidad exacta que se necesite, conservando el resto.

   4. Transparencia: En internet hay multitud de sitios web que ofrecen información gratis de la cotización y los dividendos de cualquier empresa de los últimos años, incluso décadas. Cualquiera puede acceder a esta información y saber realmente lo que ha pasado con la empresa X en el pasado. No hay nada remotamente parecido a la hora de invertir en inmuebles. Las cifras de compras, ventas, alquileres, etc. que se oyen a diario en cualquier sitio son simples rumores, y no hay posibilidad de confirmarlos en ningún registro público, gratuito e informatizado de operaciones realmente cerradas. Gracias a esta transparencia, en todo momento podemos saber el precio al que realmente podríamos vender nuestras acciones en caso de querer hacerlo, algo totalmente imposible de saber en el caso de un inmueble.

   5. Rentabilidad: A largo plazo (y a grosso modo) la revalorización de la Bolsa depende fundamentalmente del crecimiento de los beneficios de las empresas y de los dividendos que repartan y el precio de los pisos está relacionado con el crecimiento de los sueldos. El crecimiento de los beneficios y dividendos de las empresas sólidas a largo plazo es superior al de los sueldos. Además los gastos de mantenimiento de una cartera de acciones son muy reducidos y los inmuebles necesitan “dinero nuevo” constantemente (gastos de comunidad, derramas, seguros, IBI, reparaciones, actualizaciones, ...). A pesar de que estos gastos habitualmente se ignoran tienen una importancia decisiva en el cálculo de la rentabilidad final y en el de la renta disponible que podemos obtener (en los períodos en que un inmueble no está alquilado hay que seguir haciendo frente a dichos gastos, obteniendo el dinero de una fuente distinta al propio inmueble).

   6. Seguridad en el cobro de una renta: No hay que hacer nada para cobrar los dividendos. Simplemente por tener las acciones depositadas en cualquier banco, sociedad o agencia de valores el importe de los dividendos es ingresado automáticamente en nuestra cuenta corriente. Hay muchas empresas sólidas y bien gestionadas que no han dejado de pagar dividendo ni un sólo año desde hace muchas décadas, incluso siglos. Cuando se desea alquilar un piso hay muchos problemas potenciales. Que alguien se meta en tu casa a vivir no quiere decir que esté dispuesto, o pueda, pagar el alquiler al que se comprometió. Además, es casi imposible tener alquilado un inmueble de forma ininterrumpida durante décadas. En la gran mayoría de los casos el inmueble se quedará vacío antes o despues, y no sólo pasarán varios meses, o años, sin encontrar un nuevo inquilino, sino que muy probablemente habrá que realizar obras y reparaciones en el inmueble para arreglar los deperfectos causados por el último inquilino antes de poder alquilárselo al siguiente.

China pesa más en Wall Street que los buenos resultados de Morgan Stanley

El Dow Jones cierra en rojo a pesar de las positivas referencias macro

A pesar de los intentos de remontar en la última parte de la sesión, Wall Street no consigue cerrar en verde. Una posible subida de tipos en China y el desplome de las materias primas hacen que los buenos resultados de Morgan Stanley y un buen balance en los datos macro pasen desapercibidos.

Tras tocar los 1.840 puntos, el Dow Jones cierra en negativo con una caída del 0,02%, hasta los 11.822,80 puntos. Por su parte, el Standard & Poor’s perdió un 0,13%, hasta los 1.280,26 puntos mientras que el índice de composición tecnológica Nasdaq cedía un 0,77%, hasta los 2.704,29 puntos.

Las compras dominaron la jornada en el parqué neoyorquino a pesar de una agenda macro positiva y los buenos resultados de Morgan Stanley. El banco estadounidense daba un respiro al sector financiero después del descalabro que Citi y Goldman Sachs. La entidad estadounidense obtuvo unos beneficios de 4.703 millones dólares en el último trimestre del año, triplicando los obtenidos en el mismo periodo de 2009. Sus acciones se ven recompensadas con una subida del 4,79%.

La agenda macroeconómica también daba razones para el optimismo. El dato de paro semanal mejoraba las expectativas del mercado anunciando que las solicitudes por desempleo bajaron en 37.000 unidades después de dos semanas de subidas. El mercado de la vivienda, que ayer mostraba ser el que peor lo está haciendo en el camino hacia la recuperación económica, daba la sorpresa ya que las ventas de casas usadas aumentaron un 12% en diciembre.

Además, el índice elaborado por la Conference Board, que mide la tendencia futura de la economía del país aumentó un 1% en
diciembre. También se conocía el índice de la Fed de Filadelfia, referente de la actividad industrial, que en enero quedaba en los 19,3 puntos frente a los 24,3 que marcó en diciembre.

Pero China acechaba en los mercados. Su PIB creció un 10,3% en 2010 y la inflación se colocaba en el 4,6% en diciembre, lo que vuelve a sembrar la duda sobre una posible subida de tipos. El mercado de materias primas se hace eco de la noticia y tanto el oro como el petróleo acusan las pérdidas. El metal amarillo baja hasta los 1.352 dólares la onza mientras que el crudo se lleva la peor parte. El barril del Brent pierde un 1,45%, hasta los 95 dólares y el barril de Texas se deja un 2,21%, hasta los 88 dólares.

Las acciones del fabricante de aluminio, Alcoa, están entre las más bajistas en el Dow Jones. El gigante estadounidense, que presentó uno brillantes resultados la semana pasada, puede verse afectado si la demanda en país asiático, principal demandante, disminuye o si la senda alcista de las materias primas continúa.

También cotizaron a la baja el fabricante de maquinaria pesada Caterpillar (-2,02%), la química Du Pont (-1,55%), la aeronáutica Boeing (-0,85%) tras anunciar recortes de plantilla, Coca Cola (-0,77%) o la petrolera Exxon (-0,63%).
Al otro lado de la balanza se situaron la cadena Home Depot (2,41%), la financiera JP Morgan (2,38%), la cadena Wal-Mart (1,74%), Bank of America (1,18%), o el fabricante de ordenadores e impresoras HP (0,95%).

Wall Street 2 El dinero nunca duerme

Wall Street 2 El dinero nunca duerme

La película está protagonizada por Shia LaBeouf, Michael Douglas. Josh Brolin, Frank Langella, Susan Sarandon. y dirigida nuevamente por Oliver Stone.

'Money Never Sleeps' se sitúa justo antes del estallido de la crisis financiera mundial, y en ella Douglas retomará su personaje de Gordon Gekko, con el que ganó el Oscar al mejor actor protagonista. Un hombre que tras pasar dos décadas en la cárcel se encuentra totalmente al margen del mundo de las finanzas y cuya máxima prioridad después de quedar en libertad es recuperar la relación con su hija.

Ella está saliendo con un joven brooker de éxito, al que dará vida Shia LaBeouf, que ve como su mentor se suicida tras verse envuelto en una estafa. Una muerte de la que el joven culpa a un inversor, el papel que según los rumores interpretará Javier Bardem. Para poder cumplir su venganza, el joven e inexperto corredor de bolsa se unirá a Gekko que, movido por el amor a su hija, accede a volver a la arena de Wall Street.

Ver el Trailer: